Как структурировать личный фонд?

О дискуссии

Что обсудили спикеры и гости

На площадке «Клуба корпоративных споров» эксперты разобрали практические аспекты создания личных фондов — от субсидиарной ответственности до структурирования управления. Юлия Мясникова, старший партнер «Николаев и партнёры», поделилась опытом работы с более чем 40 фондами и объяснила, почему этот инструмент — не панацея.

Три года обоюдной ответственности
Главная особенность российских личных фондов — презумпция субсидиарной ответственности. В течение трех лет (суд может продлить до пяти) фонд отвечает по долгам учредителя, а учредитель — по долгам фонда.
«Это ответственность, которая не зависит от поведения учредителя, — объясняет Юлия Мясникова. — Она действует при доказывании недостаточности имущества. Но каким образом будет устанавливаться эта недостаточность — через личное банкротство или иначе — вопрос, требующий практики».
Кроме того, кредиторы могут оспорить само создание фонда или передачу в него имущества по банкротным или общегражданским основаниям. Общий пресекательный срок — 10 лет.

Пять правил снижения рисков

Участники дискуссии сформулировали базовые рекомендации:
1. Создавать заблаговременно. «Если у людей уже признаки несостоятельности, рассматривать фонд бессмысленно, — предупреждает Юлия Мясникова. — Надо создавать заранее, когда бизнес стабилен».
2. Делегировать управление. Прямой контроль учредителя создает риски. Рекомендуется формировать коллегиальные органы — совет фонда, который принимает ключевые решения.
3. Продумывать цель. Если суды придут к выводу, что единственная цель — причинение вреда кредиторам, структура может быть признана недействительной.
4. Передавать имущество сразу. Не стоит создавать фонд без активов, ссылаясь на отсутствие сроков в законе. «Непонятна цель, если по закону это управление имуществом, а имущества нет», — говорит эксперт.
5. Учитывать пятилетний срок. При планировании стоит исходить из максимального срока субсидиарной ответственности, а не надеяться на минимальные три года.

Фонд вместо брачного договора
Когда учредителями выступают супруги, фонд позволяет регулировать семейное имущество аналогично брачному договору, но с большей гибкостью.
«Когда супруги передают совместное имущество в фонд, режим совместной собственности прекращается, — объясняет Юлия Мясникова. — Можно разграничить доходы в браке, определить порядок пользования имуществом и избежать дробления при разводе».
Закон не связывает расторжение брака с ликвидацией фонда. Статус соучредителя сохраняется независимо от семейного положения. Имущество остается в фонде и продолжает управляться совместно даже после развода.

Важная деталь: таких фондов немного — около 10 из 300 зарегистрированных. «Это редкие фонды с большими нюансами, — отмечает спикер. — Надо детально продумывать управление при жизни обоих, после выбытия одного, при расторжении брака».

Три практических кейса
Экранирование активов. Самый популярный сценарий — учредитель передает в фонд пассивные активы (недвижимость, ценные бумаги), оставляя на себе бизнес с кредитной нагрузкой. «Ликвидное семейное имущество убираем в фонд для сохранения, а бизнес остается на учредителе», — поясняет Юлия Мясникова.
Партнерский бизнес. Фонд становится акционером вместо физлица, решая проблему неизменности стороны в корпоративном договоре. «Партнеры не хотят работать с наследниками друг друга, — говорит эксперт. — Фонд остается участником, договор сохраняет силу».
Номинальное владение. Номинальный собственник учреждает фонд и передает туда активы. Реальный бенефициар становится выгодоприобретателем и может управлять через совет фонда. «Это минимизирует риск потери контроля и защищает от брачных конфликтов номинала», — объясняет спикер.

Налоговые нюансы: льготы и подводные камни
Для личных фондов установлена ставка 15% на пассивные доходы (дивиденды, проценты, аренда, продажа долей). Но не менее 90% всех доходов должны быть пассивными.
«Минфин постоянно меняет позиции, — предупреждает Юлия Мясникова. — Сначала говорили, что продажа долей — не пассивный доход, потом позицию изменили. Это создает нестабильность».
Ключевые моменты:

• Передача от учредителя в фонд не облагается налогами (спорный момент — коммерческая недвижимость от ИП)
• Передача от фонда выгодоприобретателям-резидентам и родственникам не облагается НДФЛ при жизни учредителя
• После смерти учредителя НДФЛ отсутствует независимо от родства

«Вселенная дала и может отнять»

Участники дискуссии признали: несмотря на все меры предосторожности, риски остаются.
«Нет устойчивой практики — это переходный момент, — говорит Юлия Мясникова. — Мы создаем фонды, упаковываем имуществом, но применительной практики пока нет. То, что нам кажется очевидным, для судов может оказаться иным».

Что дальше?
Юристы сходятся во мнении: личный фонд — не защита от всех рисков, а инструмент их минимизации при правильном использовании.
«Либо что-то предпринимать, либо ничего не предпринимать, — резюмирует Юлия Мясникова. — Если через 10 лет произойдут негативные последствия, а мы ничего не сделали — физлицо будет отвечать всем имуществом. Если создали фонд заблаговременно и правильно — имущество фонда будет сохранено».

Полная запись дискуссии с детальным разбором структуры управления, налоговых особенностей и ответами на вопросы участников доступна ниже. Присоединяйтесь к профессиональному сообществу и получайте доступ к экспертным разборам актуальных вопросов корпоративного права.

Для кого

Собственникам бизнеса и директорам

которые хотят избежать личной ответственности за долги компании.

Членам СД, финансовым директорам и бухгалтерам

которым важно понимать новые зоны риска.

Клуб корпоративных споров

Крупнейшее сообщество специалистов, которые фокусируются на проблемах корпоративного права и разрешении судебных споров в этой области

Юристам и адвокатам

специализирующимся на банкротстве и субсидиарной ответственности

Консультантам, аудиторам и представителям банков, чтобы не попасть в категорию КДЛ.

Спикеры

Юлия Мясникова

Старший партнер МКА «Николаев и партнеры», руководитель практики по структурированию бизнеса и созданию личных фондов

Юлия Михальчук

Администратор Клуба корпоративных споров. Более 10 лет специализируется на корпоративных и банкротных спорах.

Основной фокус — споры об ответственности директоров, акционеров и бенефициаров

Клуб корпоративных споров Юлии Михальчук

Пространство для профессионального роста и стратегического нетворкинга

Когда поступит доступ?

В течении 30 минут, после оплаты поступит подтверждение о регистрации на дискуссию. За час и за 10 минут до начала поступит ссылка на вебинар

Сколько доступна запись дискуссии?

Запись будет доступна в течении 1 месяца после открытия доступа.

Могу ли я принять участие в роли спикера?

Да, для этого просим заполнить анкету https://forms.yandex.ru/u/67dbe0c29029020e15579025/